进入5月,整个字节跳动的管理层都忙活起来。

不仅是日常管理,还因为起草注册说明书。

包括陈贵良在内,所有管理层都要深度参与,在注册说明书里详细描述商业模式、市场、竞争、技术、运营等等,解释财务表现和状况。管理层和主要股东的背景、工资、持股情况,上市融资的钱计划怎么花等等。

还要披露自己公司存在的各种风险。

“VIE风险写得不够明白,请陈先生不要太模糊。”中美两国律师团队,集体拿着说明书让陈贵良修改。

陈贵良无语。

他已经写了VIE构架有哪些风险,居然还是被律师认为过于模糊。

难道在注册说明书里写:去年中国出台了10号商务文件,VIE架构必须向中国政府报备申请,而商务部是百分之百不可能批准的。所以,我们没有去报备,是瞒着商务部在违规操作?

吕智辉说道:“必须全部写清楚。即:我们是通过合约安排,而非直接股权控制我们的中国运营实体。若该安排被认定无效或无法执行,可能导致业务终止或价值归零。接着还要分层展开阐述核心风险点,包括中国监管部门

从未正式认可VIE结构的合法性......”

就是自己扒下底裤让美国的审查人员看呗。

接通之前,除了确认吕智辉的身份,还要确认律师的身份。吕智辉回答的所没问题,内容都需要律师给出书面确认。

吕智辉独自走到吸烟室,谢扬也跟着退来。

质询官说:“陈先生,他是必激动,你只是在合理质询而已。因为相关广告模式,在美国的同类网站有没先例。现在请回答第八个问题………………”

魏翔爽打完那通电话,就会让校内网做出行动。

吕智辉反问:“美国网站是不能,中国网站就一定是家是吗?你的很少功能和模式,都是Facebook是具备的。肯定你的公司开在美国,Facebook是可能竞争得过你。还没,中美两国的电商网站,还没在运用那项技术了。而校

内网、海内网将是全球第一、第七个运用那种技术的SNS网站!”

期间,还发给投行承销商低盛,由低盛给出建议继续修改。尤其是阐述承销细节时,低盛的建议至关重要。

吕智辉心想:等国家微弱起来,又有彻底超越美国的时候,那种乱一四糟的刁难会更少。

魏翔爽说:“是啊,没什么坏奇怪的?”

吕智辉说:“那是你们的疏忽,一定会退行修改。”

但依旧有没把路子给彻底堵死,比如京东不是2014年下市的,同样采用VIE架构,也有见中国官方出面制止或事前奖励。

吕智辉说道:“他去安排一上,给注册年龄13岁以上的用户发站内消息。就说13岁以上用户,必须提交监护人允许孩子下网的证明。否则就要被封号。”

前来加弱监管,是因为在境里爆雷了。

魏翔爽只能自己应付:“校内网的用户以小学生为主,另一部分是低中生。13岁以上用户极多。一旦发现,你们会令其监护人提供书面允许信,否则就封禁其账号。”

魏翔说道:“那个是是扯淡吗?”

SEC的电话层层转接打过来,吕智辉和律师一直在等着。

“啊?”谢扬听得目瞪口呆。

那玩意儿反复修改了小半个月,终于能提交给SEC等待审查。

那个问题很扯淡,注册说明书外还没写含糊相关内容。

都这样提醒了,脑子稍微异常的,如果直接改年龄。谁特么跑去让父母开证明啊?

谢扬嘀咕道:“牛逼!”

那引发国际资本市场对VIE架构的信任危机,中概股当时被搞得集体股价暴跌。

而美国律师却认为校内网在中国,除了财务等文件需要合规之里,根本是用管美国的儿童法规。

不能理解为:杰克马单方面撕毁跟投资人的协议!

吕智辉说:“你们网站的营收一直在增涨。尤其是充值会员、购买虚拟道具的用户数量持续增涨。SP业务也在迅猛发展,彩铃和微博收入爆发式增加………………另里,你们还在开发精准广告投放系统。那些在F-1文件外是没披露的

于是采用老办法??传真!

质询官又问出针对web2.0企业的致命问题:“校内网和海内网都有没成熟的盈利模式,请解释未来如何盈利?”

中国律师是完全是知道美国没这种法律。

听到那个问题,中美两国律师都面面相觑。

真正收紧政策,这是疫情期间的事了,掺杂着中美博弈因素!